734
подписчика
18
подписок
Торговые сценарии каждый день https://t.me/highlowgirls в Трейдинг Пансионате
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Trading_Pansionat
вчера в 7:20
COT — позиции крупных участников на 8 сентября
На этой неделе картина довольно контрастная: по одним рынкам фонды усиливают направление, по другим — начинают сокращать экспозицию.
🛢 WTI
+111,7K · за неделю +17,5K
Фонды заметно нарастили чистый лонг. Один из самых сильных бычьих сдвигов недели.
🔥 ГАЗ США
−96,7K · за неделю −7,3K
Чистый шорт стал ещё глубже. Медвежье позиционирование усилилось.
🥇 ЗОЛОТО
+135,0K · за неделю −1,8K
Крупный чистый лонг сохраняется, но фонды немного сократили экспозицию.
🥈 СЕРЕБРО
+14,4K · за неделю +1,8K
Фонды увеличили чистый лонг. Бычий перевес усиливается.
🍫 КАКАО
−8,8K · за неделю −4,0K
Фонды заметно нарастили чистый шорт. Медвежий уклон усилился.
☕ КОФЕ
+22,1K · за неделю −4,6K
Чистый лонг сохраняется, но поддержка со стороны фондов заметно ослабла.
📌 Если собрать всё вместе:
WTI — усиление лонга.
Газ — усиление шорта.
Золото — крупный лонг, но небольшое сокращение.
Серебро — усиление лонга.
Какао — усиление шорта.
Кофе — лонг сохраняется, но слабеет.
$BRV6 $WTU6 $NGU6 $GDU6 $SVU6 $CCX6 $KCX6
BR
BRV6
104,51 пт
0%
WT
WTU6
100,26 пт
0%
NG
NGU6
2,83 пт
0%
GD
GDU6
4 355,1 пт
0%
SV
SVU6
64,69 пт
0%
CC
CCX6
503,6 пт
0%
KC
KCX6
2,9 пт
0%
Trading_Pansionat
5 сентября в 11:38
🍫 Какао: после ралли — откат. Вернулись ли фонды к шортам?
В прошлом разборе обсуждали, как рост цены может заставить шортистов закрываться и своими покупками ускорить движение.
В срезе на 1 сентября короткая позиция Managed Money уменьшилась, а длинная выросла. Но последующее падение 2–3 сентября этот COT ещё не показывает.
Поэтому сейчас нельзя сказать ни «фонды снова активно шортят», ни «фонды продолжают покупать, а цена их игнорирует». Для этого нужны изменения позиций за следующий период.
На снижение в начале сентября был и физический повод: сообщения о достаточном предложении, увеличении поставок из Кот-д’Ивуара и росте биржевых запасов.
🔎 Что искать в следующем COT
Не только итоговый net, а отдельно Long и Short.
Если Short вырастет — фонды увеличили короткую позицию. Если одновременно уменьшится Long — медвежий сдвиг произошёл с двух сторон: длинная позиция сократилась, короткая стала больше.
А если Short снова уменьшится, но какао продолжит падать?
Сначала смотрим Long. Он тоже может сокращаться. Поэтому «шортов стало меньше» ещё не означает, что фонды в целом стали активнее поддерживать рост.
Если же Long вырос, Short уменьшился, а цена за тот же период снизилась — позиционирование фондов улучшилось, но этого оказалось недостаточно, чтобы остановить падение.
🟢 Что проверять на графике уже сейчас
Сам по себе отскок ещё мало что решает. Рост при снижении ОИ совместим с закрытием старых позиций, в том числе шортов, но не доказывает приток новых покупателей.
Важнее следующая попытка снижения: отдаст ли какао весь отскок или удержит более высокий минимум?
Если отскок полностью продали и цена закрепилась ниже прежнего минимума — сценарий восстановления пока не подтверждается.
Если откат удержан, а затем цена преодолела максимум отскока и сохранилась выше на ретесте — появляется более весомый аргумент в пользу восстановления.
📅 В COT 11 сентября проверяем позиции на 8 сентября. Не объясняем новый откат старым сокращением шортов.
$CCX6
⚠️ ОИ не раскрывает действия конкретной группы, а COT не показывает сделки по дням. Это сценарный разбор, не рекомендация к сделке.
CC
CCX6
535,7 пт
-5,99%
Trading_Pansionat
5 сентября в 11:37
☕️ Кофе: распродажа лонгов или новые шорты?
В прошлом разборе обсуждали, как выход фондов из лонгов может усиливать падение. Теперь важно понять: участники просто закрывают прежние покупки или продолжают добавлять ставки на снижение?
В срезе на 1 сентября лонги Managed Money сократились, а шорты выросли. Но падение 2–3 сентября в этот отчёт ещё не вошло. Поэтому приписывать фондам всю распродажу недели пока нельзя.
У снижения есть и другой фон: Barchart связывает давление с ожиданием дополнительных продаж кофе из Бразилии. Не всё движение обязательно объясняется действиями фондов.
🔎 Что смотреть до следующего COT
Дневной график Coffee C на ICE и открытый интерес — количество незакрытых контрактов. Для сопоставления с COT нужен суммарный показатель по всем сериям ICE, а не ОИ российского фьючерса.
📉 Цена падает, ОИ уменьшается
Открытых контрактов становится меньше. Это совместимо с закрытием прежних лонгов, но не означает, что распродажа закончилась. Пока цена продолжает обновлять минимумы, одного снижения ОИ недостаточно для вывода о развороте.
📉 Цена падает, ОИ растёт
Открытых контрактов становится больше: рынок не просто сокращает позиции. Можно проверять версию о наращивании шортов, но сам ОИ её не доказывает — у каждого нового контракта есть и покупатель, и продавец.
Именно следующий COT покажет, увеличилась ли короткая позиция фондов за неделю.
🟢 А что будет интереснее обычного отскока?
Кофе отскочил, снова снизился, но удержался выше предыдущего минимума. Затем преодолел вершину отскока и удержал её на повторной проверке.
Если за тот же период фонды продолжили сокращать лонги, получится важное наблюдение: их длинная позиция уменьшалась, а рынок уже перестал падать. Это аргумент в пользу ослабления давления, но не доказательство, что все продажи закончились.
📅 Следующий COT запланирован на 11 сентября — срез на 8 сентября. Он покажет итог изменений после нынешнего вторничного среза, а не сделки каждого отдельного дня.
$KCX6
⚠️ Сценарии наблюдения, не рекомендация к сделке. Цену, ОИ и изменения COT сравниваем за одинаковый период.
KC
KCX6
3,01 пт
-3,39%
Trading_Pansionat
5 сентября в 10:15
Какао выходит из шорта, кофе теряет поддержку фондов
Два соседних soft-рынка сейчас движутся в противоположных направлениях.
По какао фонды всё ещё формально остаются в net short, но продавцы уже заметно сокращают своё преимущество.
По кофе обратная картина: net long сохраняется, но поддержка со стороны Managed Money слабеет.
То есть по какао позиционирование становится менее медвежьим, а по кофе — менее бычьим.
$CCX6 $KCX6
CC
CCX6
535,5 пт
-5,96%
KC
KCX6
3 пт
-3,33%
Trading_Pansionat
5 сентября в 10:15
Золото и серебро: фонды разгружают лонги, но в шорт не переворачиваются
Здесь пока не видно полноценного bearish flip.
Фонды уменьшают присутствие в металлах, но массового перехода на сторону шорта нет. Это больше похоже на снижение уверенности после сильного позиционирования.
Теперь важнее смотреть на доллар, реальные доходности и ожидания по ставке ФРС: именно они покажут, останется ли это обычной разгрузкой или перерастёт в более серьёзный выход из металлов.
$GDU6 $SVU6
GD
GDU6
4 445,8 пт
-2,04%
SV
SVU6
66,22 пт
-2,31%
Trading_Pansionat
5 сентября в 10:13
S&P 500 и Nasdaq: крупные фонды осторожнее, спекулянты уже расходятся
Небольшое сокращение лонга Asset Managers само по себе здесь не самое интересное.
Гораздо важнее поведение Leveraged Funds: по S&P 500 они усиливают отрицательное позиционирование, а по Nasdaq-100, наоборот, заметно его сокращают.
То есть пока это не выглядит как общий risk-off по американскому рынку. Скорее капитал становится более избирательным внутри самих индексов.
$SFU6 $NAU6 $QQQF
SF
SFU6
770,3 пт
-0,85%
NA
NAU6
29 482 пт
-0,65%
QQ
QQQF
721,1 пт
-0,82%
Trading_Pansionat
5 сентября в 10:12
Нефть в лонг, газ в шорт: фонды разошлись
Самое интересное здесь — противоположное движение внутри одной группы.
В нефти фонды снова готовы держать больше риска, а в газе делают ровно обратное — усиливают отрицательное позиционирование.
Для Brent рост лонга в WTI — дополнительный позитивный фон по нефтяному комплексу, но не прямой сигнал: физический рынок, OPEC+, запасы и геополитика могут легко его перевесить.
А в газе глубокий шорт делает рынок особенно чувствительным к неожиданному бычьему фактору — погоде, LNG или снижению добычи.
$WTU6 $BRV6 $NGU6
WT
WTU6
91,3 пт
+9,81%
BR
BRV6
96,01 пт
+8,85%
NG
NGU6
2,95 пт
-4,01%
Trading_Pansionat
4 сентября в 8:06
$NGU6 📊 Краткий обзор рынка — 04.09
NG1! / природный газ / 2,945–2,946
H4 — рост в коррекции, H1 ещё под давлением продавца, M15 разворачивается вверх; Вайкофф — локальное накопление после остановки продаж у 2,903–2,925.
Приоритет — нейтрально-вверх: выше 2,964 → 2,982 → 2,996 → 3,014 → 3,032;
отказ и потеря 2,925 → 2,903 → 2,880 → 2,864.
Не является инвестиционной рекомендацией и призывом к совершению сделок.
NG
NGU6
2,94 пт
-3,68%
Trading_Pansionat
4 сентября в 8:05
$NGU6 🇺🇸 НАТУРАЛЬНЫЙ ГАЗ США — что сейчас двигает цену
🔥 Погода: жара сохраняется примерно до середины сентября. Это поддерживает кондиционирование и спрос газовых электростанций. Бычье. Источник: NOAA.
⚡️ Power burn: нагрузка ERCOT остаётся около рекордных значений. Пока жара держится, расход газа генерацией высокий. Бычье. Источник: EIA/ERCOT.
🌬 Ветер: ключевой фактор для газа в Техасе. Сильный ветер снижает расход газа электростанциями, слабый ветер при жаре — резко повышает.
🛢 Добыча: Lower 48 около рекордных 112 Bcf/d. Сейчас это главный фактор, который ограничивает рост цены. Медвежье. Источник: LSEG/Reuters.
📦 Запасы EIA: последняя закачка +30 Bcf, общий объём 3 214 Bcf. Это на 5,2% выше 5-летней нормы, хотя South Central показал отбор. Смешанно, общий фон пока медвежий. Источник: EIA.
🚢 LNG / Freeport: Freeport вернулся после обслуживания, общий LNG feedgas снова около 18 Bcf/d. Экспорт LNG из США остаётся очень высоким. Бычье. Источники: EIA, NGI, RBN.
🇲🇽 Мексика: трубопроводный экспорт США достиг примерно 7,9 Bcf/d — рекордный уровень. Поддерживает внутренний спрос на газ, хотя осенью он может снизиться. Бычье сейчас.
🌀 Ураганы: серьёзной текущей угрозы Gulf Coast LNG-инфраструктуре нет. Премия за риск небольшая. Нейтрально/медвежье. Источник: NHC.
⛏ Буровые: газовых установок около 132, больше и за неделю, и год к году. Это поддерживает высокий будущий supply. Медвежье. Источник: Baker Hughes.
Итог: фундамент сейчас умеренно бычий по спросу, но рост цены упирается в рекордную добычу и всё ещё высокие запасы.
Для сильного движения вверх рынку нужен хотя бы один дополнительный драйвер: ещё жарче прогноз, слабый ветер, рост LNG-feedgas или снижение добычи.
Главная логика сейчас простая:
спрос сильный → вверх; рекордная добыча → не даёт газу закрепиться выше.
Не является инвестиционной рекомендацией и не является призывом к совершению сделок.
NG
NGU6
2,94 пт
-3,68%
Trading_Pansionat
4 сентября в 6:56
$CCX6 📊 Краткий обзор рынка — 04.09 падаем третий день подряд.
**CC1! / какао / 535,8 / $CCX6
H4/H1 вниз, M15 — сжатие; Вайкофф — снижение с локальным перераспределением, VSA показывает ослабление продавца у 527,5–529,6, но покупатель пока не вернул 541,2–546,0.
Приоритет — вниз: ниже 533,9 → 529,6–527,5 → 524,9–523,6 → 521,6 → 518,8;
принятие выше 541,2 → 546,0–548,1 → 550,9–552,0 → 554,3 → 558,2**.
Не является инвестиционной рекомендацией и призывом к совершению сделок.
CC
CCX6
535 пт
-5,87%
Trading_Pansionat
4 сентября в 5:43
📊 Краткий обзор рынка — 04.09
MM1! / Индекс МосБиржи — 2 248,20
Тренд: H4/H1 — вверх, M15 — коррекция внутри восходящей структуры.
Вайкофф: повышение цены после накопления, подтверждённого распределения пока нет.
Объём/дельта: рост подтверждался вертикальным объёмом, но у 2 258,30–2 265,30 результат ослаб — появилось встречное предложение.
Приоритет: умеренно лонговый, пока удерживается 2 244,20.
Маршрут вверх: 2 250,50 → 2 258,30 → 2 265,30 → 2 269,70.
Маршрут вниз: потеря 2 244,20 → 2 231,10 → 2 220,60.
Ключевая зона: 2 244,20–2 250,50. Середину не работаем.
Не является инвестиционной рекомендацией и призывом к сделкам.$MMU6 **$IMOEXF $MXU6 $MMU6**
IM
IMOEXF
2 238 пт
+2,26%
MX
MXU6
224 650 пт
+2,03%
MM
MMU6
2 246,75 пт
+1,97%
Trading_Pansionat
4 сентября в 5:43
Пятница: 15:30 · NFP → 20:00 · Baker Hughes → 22:30 · COT
15:30 · NFP + безработица + зарплаты
Главный релиз дня → Nasdaq, S&P 500, золото, серебро.
20:00 · Baker Hughes
Буровая активность США → нефть и газ.
22:30 · COT
Свежие позиции крупных участников. Утром в субботу, как обычно, выложим COT-карточки
$NAU6 $QQQF $SFU6 $SP500F $GDU6 $SVU6 $BRV6 $NGV6
Не ИИР.
NA
NAU6
29 522 пт
-0,79%
QQ
QQQF
719,9 пт
-0,65%
SF
SFU6
773,68 пт
-1,28%
SP
SP500F
774,1 пт
-1,23%
GD
GDU6
4 481,4 пт
-2,82%
SV
SVU6
66,96 пт
-3,39%
BR
BRV6
95,59 пт
+9,33%
NG
NGV6
3,06 пт
-2,35%